Är högfrekvenshandel anledningen till att Bitcoin har blivit tråkigt?

Den ökande användningen av HFT kan bidra till att förklara Bitcoin rekord låg volatilitet.

Bitcoin (BTC) -marknaden har varit tyst på sistone. Lite för tyst

Från och med tisdagen hade Bitcoins volatilitetsnivåer sjunkit till nivåer osynliga sedan 2017. Under de senaste veckorna har Bitcoin Evolution fallit bakom när investerare staplade till altcoins som Chainlink (LINK) och Cardano (ADA).

En möjlig förklaring till Bitcoin konsolidering kan vara en ökad närvaro av HFT-företag i krypto de senaste månaderna. Paolo Ardoino, CTO för Bitfinex, som talade med Cointelegraph, förklarade att han tror att HFT är en viktig anledning till Bitcines låga volatilitet.

”I krypto är vi tillbaka till HFT: s gamla dagar innan det blev det nollsumma-spelet som det har blivit idag. I krypto kan HFT-företag tjäna mycket pengar på att distribuera relativt okomplicerade pjäser, till exempel korsbörsarbitrage och utnyttja spridningen mellan ett utbyte och ett annat. ”

HFT och cryptocurrency

HFT är en handelsmetod som använder algoritmer för att handla ett stort antal order i fraktioner av en sekund. Det har funnits i cryptocurrency-utrymmet under lång tid. Men precis som miljardären Paul Tudor Jones avslöjade sina Bitcoininnehav nyligen, kommer andra institutionella investerare alltmer att ansluta sig till marknaden. Detta kan förklara den större användningen av HFT.

Bitfinex, som påstår sig vara „enormt för HFT i krypto“, avslöjade nyligen att mellan 80 och 90 procent av volymen på Bitfinex nu genererades av HFT-företag. Bitfinex samarbetade med Market Synergy och har erbjudit „institutionell standard cryptocurrency-anslutning.“

Bitfinex avslutar den växande användningen av HFT representerar ökande „mognad i det digitala tillgångarummet“. Men varför skulle Bitcoin-volatiliteten minska med ökad användning av HFT? Ardoino förklarar att den ökade likviditeten på grund av kraftig kraftig HFT-handel leder till låg volatilitet:

„Eftersom Bitcoin blir en etablerad tillgångsklass förväntar vi oss att de höga volatilitetsnivåerna i samband med cryptocurrency kommer att avta,“ förklarade han. ”Det finns i allmänhet en omvänd korrelation mellan likviditet och volatilitet; dvs. högre likviditet tenderar att leda till lägre prisvolatilitet. ”

”Den ökande förekomsten av HFT-företag i krypto verkar ha ökat kryptobörsen mer likviditet. Detta ger tillräckliga beställningar för båda sidor av orderboken och ökar marknadseffektiviteten, vilket bidrar till långvarig priskonsolidering med låg volatilitet i Bitcoin ”

Bitcoin är känt för att agera aggressivt under en kort tid. Förra året påminde Tom Lee från Fundstrat investerare om att majoriteten av Bitcoin-vinsterna kommer under årets tio bästa handelsdagar. Men den växande närvaron av HFT kan också ändra „regeln om 10 bästa dagar“.